寓居上海的李老先生，曾经参加北伐军，后因病辞去军职。抗日战争时期，其子国新继承父志，投笔从戎，不幸负伤。经李老义子、名医陈时中悉心治疗，不久伤愈。为庆贺国新康复，时中邀请国新和护士朱清华同去舞场欢度新年。在舞场，清华遇幼时同学阿莲，阿莲因养父逼迫，沦为舞女。时国新和时中也认出阿莲原系旧时邻家女，相见之下，互诉旧谊。不久，阿莲因不堪养父虐待，潜逃至清华家避居。幸由李老出资调停，阿莲遂与养父断绝关系，而随清华学医。国新和时中对阿莲均萌爱意，但国新志在沙场，故强自克制，并代时中向阿莲提婚，而阿莲反向他表达爱慕之